Выставленные на продажу просроченные долги микрофинансовых организаций (МФО) и объем закрытых сделок по их покупке со стороны коллекторов в 2024 г. стали рекордными за последние три года – МФО предложили 125 млрд руб., а взыскатели купили 89 млрд руб. Это следует из данных Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств, с которыми ознакомились «Ведомости». Доля закрытых сделок оказалась меньше итогов 2023 г. почти на 15 п. п. – 71,3%, зато цена закрытия выросла на 1,6 п. п. до 17,1%.
Для сравнения, в 2022 и в 2023 гг. МФО выставили долгов на 80,2 млрд и 75 млрд руб. соответственно. Объем купленной коллекторами просрочки в эти периоды оказался на довольно высоком уровне, составив 55,7 млрд руб. (65% от всего выставленного на продажу объема) в 2022 г. и 68 млрд руб. (86%) в 2023 г. Но средняя цена закрытия сделок была существенно ниже прошлогодней: в 2022 г. она составила 13,7%, а затем – 15,5%.
Рост выставляемого на продажу объема долгов связан с увеличением объемов микрокредитования в 2024 г. в результате спроса населения на краткосрочные займы и динамики средней суммы, считает генеральный директор коллекторского агентства «Финэква» (входит в ГК Eqvanta) Рустем Тазеев. В отличие от банков МФО выставляют свою просрочку на торги рано – в среднем меньше чем через полгода, поэтому темпы выдачи каждого года напрямую влияют на объемы рынка цессии (переуступка прав требования выплат третьему лицу) МФО, поясняет коммерческий директор сервиса по возврату просроченной задолженности ID Collect Татьяна Волегова.
В 2024 г. на рынок цессии выходили новые продавцы из числа относительно недавно основанных МФО (около 2–3 лет назад) и выставляли ощутимые объемы – иногда на одного новичка ежемесячно приходилось портфелей на 100–150 млн руб., продолжает Волегова. В то же время некоторые небольшие МФО закрывались и предлагали для продажи свои портфели в полном объеме, добавляет она.
Рекордный объем продажи и покупки просроченной задолженности МФО в прошлом году связан с повышением качества долговых портфелей, считает заместитель генерального директора АБК Евгения Уткина: по итогам всплеска на рынке цессии МФО в 2023 г., когда объем долгов и их цена оказались максимальными за пять лет, покупатели и продавцы пришли к единому пониманию относительно качества портфелей.
В первой половине 2024 г. держалась достаточно высокая цена и в этой ситуации многим компаниям экономически выгоднее было продавать портфели, чем взыскивать самостоятельно или по агентской схеме, указывает операционный директор Summit Group («Доброзайм») Вероника Бурова. Также большие объемы сделок при достаточно высокой цене не в последнюю очередь связаны с сокращением кредитования, считает она: Банк России планомерно добивается охлаждения розничного сегмента. Соответственно, на рынке есть понимание, что с сокращением выдач будут постепенно сокращаться и предложения по цессии, поясняет Бурова. В ожидании законодательных изменений коллекторы старались выкупить максимальные объемы до введения новых регуляторных норм и дальнейшего роста ключевой ставки, чтобы воспользоваться текущими условиями, согласен Тазеев.
Но в III квартале рынок замер на несколько месяцев ввиду изменения цены госпошлин, отмечает Бурова. В итоге у компаний образовался большой портфель задолженности именно во второй половине года, констатирует коммерческий директор МФК «Лайм-займ» Леонид Дуленков. Существенное повышение размера госпошлины в сентябре 2024 г. привело к тому, что некоторые кредиторы изменили стратегию работы с просроченной задолженностью, сместив акцент с судебного взыскания на продажу по цессии для сокращения операционных расходов, отмечает генеральный директор «Интел коллект» Тимофей Полетаев. Это повлияло на снижение цены продаваемых портфелей, сделав их более доступными для покупки коллекторами, считает он. В IV квартале средневзвешенная цена сделок цессии МФО установилась на уровне 15,1%, что в целом близко к справедливой средневзвешенной цене покупки в сегменте, согласна Волегова.
В 2024 г. портфель займов МФО увеличивался высокими темпами на фоне расширения потребительского спроса и роста доходов населения, отмечал ЦБ в обзоре рынка микрофинансирования: в III квартале портфель микрозаймов физлицам составил 459 млрд руб., прибавив за квартал 10%, в годовой динамике рост оказался 32%. Всего за девять месяцев прошлого года портфель увеличился на 27,5%. Этому способствовали высокие темпы выдач во II и III кварталах: если по итогу января – марта граждане взяли микрозаймов на 265 млрд руб., то за период апрель – июнь показатель вырос на 20% до 318 млрд руб., а в июле – сентябре – на 10,7% до 352 млрд руб.
В I квартале 2025 г. активность на рынке продажи долгов МФО может снизиться по сравнению с IV кварталом 2024 г., полагает Тазеев. Дальнейшие ограничения и ужесточение регулирования могут привести к сокращению объемов выдачи микрозаймов, а значит, и снижению объемов просроченной задолженности, поясняет он. В 2025 г. не стоит ожидать рекордов в продажах, напротив, объемы цессий МФО сократятся на фоне низких цен, согласен генеральный директор «Займер» Роман Макаров. Особенно сильно упадут продажи на торговых площадках (таких как Debex), так как невысокая выкупная стоимость портфелей будет подталкивать продавцов к прямым продажам в надежде отыграть в стоимости комиссию площадки, рассуждает он.
Возможна и ситуация, когда крупные коллекторские агентства станут покупать больше, рассуждает Тазеев: например, риски ограничений по взысканию через исполнительное производство могут стимулировать к покупкам до введения ограничений. К тому же выдачи в розничном кредитовании могут начать сокращаться динамичнее, поэтому есть шанс, что коллекторы будут заинтересованы в обеспечении себя портфелями сейчас, чтобы в дальнейшем было проще пройти вторую половину года и 2026 год, добавляет Бурова.
В IV квартале 2024 г. процент закрытия сделок был намного ниже рыночной нормы в 85–90%, поэтому остается еще потенциал для небольшого снижения средневзвешенной цены, считает Волегова. Цены на просроченные долги будут оставаться низкими в первом полугодии текущего года, согласен Макаров. Но он полагает, что ближе к концу года возможный «голод» покупателей, вызванный снижением предложения, может немного повысить спрос и способствовать росту стоимости цессии.
Для сравнения, в 2022 и в 2023 гг. МФО выставили долгов на 80,2 млрд и 75 млрд руб. соответственно. Объем купленной коллекторами просрочки в эти периоды оказался на довольно высоком уровне, составив 55,7 млрд руб. (65% от всего выставленного на продажу объема) в 2022 г. и 68 млрд руб. (86%) в 2023 г. Но средняя цена закрытия сделок была существенно ниже прошлогодней: в 2022 г. она составила 13,7%, а затем – 15,5%.
Рост выставляемого на продажу объема долгов связан с увеличением объемов микрокредитования в 2024 г. в результате спроса населения на краткосрочные займы и динамики средней суммы, считает генеральный директор коллекторского агентства «Финэква» (входит в ГК Eqvanta) Рустем Тазеев. В отличие от банков МФО выставляют свою просрочку на торги рано – в среднем меньше чем через полгода, поэтому темпы выдачи каждого года напрямую влияют на объемы рынка цессии (переуступка прав требования выплат третьему лицу) МФО, поясняет коммерческий директор сервиса по возврату просроченной задолженности ID Collect Татьяна Волегова.
В 2024 г. на рынок цессии выходили новые продавцы из числа относительно недавно основанных МФО (около 2–3 лет назад) и выставляли ощутимые объемы – иногда на одного новичка ежемесячно приходилось портфелей на 100–150 млн руб., продолжает Волегова. В то же время некоторые небольшие МФО закрывались и предлагали для продажи свои портфели в полном объеме, добавляет она.
Рекордный объем продажи и покупки просроченной задолженности МФО в прошлом году связан с повышением качества долговых портфелей, считает заместитель генерального директора АБК Евгения Уткина: по итогам всплеска на рынке цессии МФО в 2023 г., когда объем долгов и их цена оказались максимальными за пять лет, покупатели и продавцы пришли к единому пониманию относительно качества портфелей.
В первой половине 2024 г. держалась достаточно высокая цена и в этой ситуации многим компаниям экономически выгоднее было продавать портфели, чем взыскивать самостоятельно или по агентской схеме, указывает операционный директор Summit Group («Доброзайм») Вероника Бурова. Также большие объемы сделок при достаточно высокой цене не в последнюю очередь связаны с сокращением кредитования, считает она: Банк России планомерно добивается охлаждения розничного сегмента. Соответственно, на рынке есть понимание, что с сокращением выдач будут постепенно сокращаться и предложения по цессии, поясняет Бурова. В ожидании законодательных изменений коллекторы старались выкупить максимальные объемы до введения новых регуляторных норм и дальнейшего роста ключевой ставки, чтобы воспользоваться текущими условиями, согласен Тазеев.
Но в III квартале рынок замер на несколько месяцев ввиду изменения цены госпошлин, отмечает Бурова. В итоге у компаний образовался большой портфель задолженности именно во второй половине года, констатирует коммерческий директор МФК «Лайм-займ» Леонид Дуленков. Существенное повышение размера госпошлины в сентябре 2024 г. привело к тому, что некоторые кредиторы изменили стратегию работы с просроченной задолженностью, сместив акцент с судебного взыскания на продажу по цессии для сокращения операционных расходов, отмечает генеральный директор «Интел коллект» Тимофей Полетаев. Это повлияло на снижение цены продаваемых портфелей, сделав их более доступными для покупки коллекторами, считает он. В IV квартале средневзвешенная цена сделок цессии МФО установилась на уровне 15,1%, что в целом близко к справедливой средневзвешенной цене покупки в сегменте, согласна Волегова.
В 2024 г. портфель займов МФО увеличивался высокими темпами на фоне расширения потребительского спроса и роста доходов населения, отмечал ЦБ в обзоре рынка микрофинансирования: в III квартале портфель микрозаймов физлицам составил 459 млрд руб., прибавив за квартал 10%, в годовой динамике рост оказался 32%. Всего за девять месяцев прошлого года портфель увеличился на 27,5%. Этому способствовали высокие темпы выдач во II и III кварталах: если по итогу января – марта граждане взяли микрозаймов на 265 млрд руб., то за период апрель – июнь показатель вырос на 20% до 318 млрд руб., а в июле – сентябре – на 10,7% до 352 млрд руб.
В I квартале 2025 г. активность на рынке продажи долгов МФО может снизиться по сравнению с IV кварталом 2024 г., полагает Тазеев. Дальнейшие ограничения и ужесточение регулирования могут привести к сокращению объемов выдачи микрозаймов, а значит, и снижению объемов просроченной задолженности, поясняет он. В 2025 г. не стоит ожидать рекордов в продажах, напротив, объемы цессий МФО сократятся на фоне низких цен, согласен генеральный директор «Займер» Роман Макаров. Особенно сильно упадут продажи на торговых площадках (таких как Debex), так как невысокая выкупная стоимость портфелей будет подталкивать продавцов к прямым продажам в надежде отыграть в стоимости комиссию площадки, рассуждает он.
Возможна и ситуация, когда крупные коллекторские агентства станут покупать больше, рассуждает Тазеев: например, риски ограничений по взысканию через исполнительное производство могут стимулировать к покупкам до введения ограничений. К тому же выдачи в розничном кредитовании могут начать сокращаться динамичнее, поэтому есть шанс, что коллекторы будут заинтересованы в обеспечении себя портфелями сейчас, чтобы в дальнейшем было проще пройти вторую половину года и 2026 год, добавляет Бурова.
В IV квартале 2024 г. процент закрытия сделок был намного ниже рыночной нормы в 85–90%, поэтому остается еще потенциал для небольшого снижения средневзвешенной цены, считает Волегова. Цены на просроченные долги будут оставаться низкими в первом полугодии текущего года, согласен Макаров. Но он полагает, что ближе к концу года возможный «голод» покупателей, вызванный снижением предложения, может немного повысить спрос и способствовать росту стоимости цессии.
Другие публикации